Pandemi Covid-19 yang melanda Indonesa menimbulkan dampak negatif pada berbagai sektor kehidupan, termasuk bagi pelaku UMKM. Pemerintah Indonesia mengeluarkan kebijakan insentif pajak (PMK Nomor 86 Tahun 2020) untuk meningkatkan investasi dengan memberi kemudahan yangiterukur kepada sektor swastaiguna menarik investasi baru maupun mempertahankan investasi yang telah ada. Tujuan penelitian ini adalah untuk: (1) mengetahui pengaruh dampak Covid-19 terhadap keberlangsungan usaha UMKM, (2) mengetahuiipengaruh pemanfaatan insentif pajakiterhadap keberlangsungan usaha UMKM, (3) mengetahuiipengaruh dampakiCovid-19 dan pemanfaatan insentif pajak terhadap keberlangsunganiusaha UMKM. Metode penelitianiini adalah kuantitatif berjenis eksplanatif dengan menggunakan desain korelasional. Populasi penelitian ini ialah pelaku UMKM bisnis furniture (mebel) di Kota Malang pada kuartal I tahun 2021, yang berjumlah 124 UMKM. Teknik pengambilan sampelnya menggunakan simple random sampling melalui perhitungan Slovin dengan error 0,1, sehingga diperoleh sampel sebanyak 55 UMKM di Kota Malang. Teknik analisis data penelitian ini menggunakan uji statistik regresi linier berganda yang prosesnya dilakukan melalui program SPSS. Hasil analisis data menyimpulkan: (1) Dampak Covid-19 berpengaruh negatif signifikan terhadap keberlangsungan usaha UMKM di Kota Malang; (2) Pemanfaatan insentif pajak berpengaruh positif signifikan terhadap keberlangsungan usaha UMKM di Kota Malang; (3) Dampak Covid-19 dan pemanfaatan insentif pajak berpengaruh signifikan terhadap keberlangsungan usaha UMKM di Kota Malang.