Maraknya masalah UMKM dan untuk menggugah mindset para pelaku usaha terutama dalam memanaj laporan keuangan, Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan Standar khusus bagi UMKM yang bernama SAK ETAP. Kebijakan ini diyakini dapat mengatasi masalah keuangan yang selama ini masih menggunakan laporan keuangan yang sederhana. Penelitian ini menggunakan metode kualitatif dengan pendekatan interpretif yaitu melakukan wawancara mendalam, observasi dan dokumentasi transaksi yeng terdapat pada UMKM dalam periode tertentu. Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi belum diterapkannya SAK ETAP pada UMKM Kerajinan Kayu Tohu Srijaya yaitu, Semua karyawan UMKM tidak memiliki basic khusus di bagian akuntansi dan masih mengikuti pelatihan tentang akuntansi, UMKM Kerajinan Kayu Tohu Srijaya masih fokus pada produksi dan hanya mencatat pemasukan dan pengeluaran saja secara sederhana. Sosialisasi pemilik kepada karyawan mengenai pencatatan laporan keuangan masih sangat minim. Hasil penerapan laporan keuangan berdasarkan SAK ETAP berisikan neraca, laporan laba rugi dan laporan saldo laba, laporan perubahan modal, laporan arus kas serta catatan atas laporan keuangan.