UKM yang memiliki kepanjangan dari usaha kecil dan menengah dan sekarang banyak disebut dengan UMKM dengan kepanjangan dari usaha mikro kecil menengah yang sangat penting dalam sistem tumbuhnya ekonomi di indonesia. Penelitian bertujuan untuk mengetahui kelayakan pengembangan usaha ditinjau dari aspek keuangan di UKM Donat Kentang Tlogomas Kota Malang. Teknik pengumpulan data menggunakan observasi, dokumentasi dan wawancara beserta interview guide. Jenis Penelitian kuantitatif. Hasil analisis dari aspek kelayakan keuangan menunjukkan UKM donat kentang Tlogomas ini dinilai layak untuk terus dijalankan dan dikembangkan dengan umur usaha selama 2 tahun pada tingkat discount rate sebesar 10% per tahun. Analisis kriteria kelayakan menghasilkan Payback Period (PP) selama 2 tahun 1 bulan, nilai Net Present Value (NPV) yang bernilai positif sebesar Rp 42.625.455, nilai Profitability Index (PI) yang lebih besar dari 1 ( PI > 1) sebesar 2,98 dan nilai IRR yaitu 32 %.